问 题

在期货和外汇上非常重要的资金管理或者是仓位管理上，大牛们都有哪些有效的或者独特的经验啊？

部分回答

1、一般的期货投机者千万不要被”盈利加仓“这句话忽悠。
对于普通人而言，正确的做法是盈利减仓，剩下的仓位博取更高的盈亏比。

2、不要被”复利“忽悠
每次盈利，都要将盈利的一部分取出来，而不是想着2的N次方。

3、账外控制资金风险
账户内满仓与否并不重要，关键是你打多少钱到你的账户？
答案是账户内的钱亏光了也无所谓的数量。

4、别用所谓”高手“以及大资金的做法来反驳我
你我都是散户而已，了解大资金的搞法没意义。
市面上绝大多数”高手“也许个人赚的钱比我多地多，但论期货上真金白银的输赢，我相信没几个比得上我，因为绝大多数其实是亏损的。

做资金管理的深层次原因应该是不对称的回本表，

看左图，本金亏的越多（拿剩下的钱赚回本金）回本就越难，就更别提赚钱了！对于有杠杆的品种比如外汇期货，亏损20%-30%是很容易赚回来的，再多难度就大了。那么核心就在于永远不能让自己大亏，无论你前面做多优秀，只要出现过一次回撤50%，你想赚回就需要翻倍，难度变大且心态受影响。如何控制在一个范围内呢？缩仓，设一个预警值，达到就开始缩仓，比如35%的极限回撤，25%就开始缩仓，缩小交易规模，度过危难期，赚回后再恢复起初的交易规模。这大部分交易者都懂的。下面来谈谈如何扩仓，100万赚了100万，如果你还是以前的交易规模，会有大把资金得不到利用，如果资金要复利利用，就必须会扩仓，但是也不能扩的太猛，100万的时候单笔亏损1万，赚了100万，觉得自己厉害，单笔亏损放到2%也就是4万，这样就太猛了，以前一次亏1万，现在4万，100万的利润25次就亏完了，遇到一个正常的回撤期就能把利润全亏完。扩仓的原则就是不能让单笔亏损的绝对金额跳跃过大，在什么时候扩仓呢？100万赚多少的时候开始扩仓科学合理呢？看右图，因为我自己的资金管理极限最大回撤是30%，所以我赚30%后开始扩仓，即便我扩仓后就开始回撤20%还是保住扩仓时的总资金的，这是一个临界点。
资金管理的核心就在于输缩赢冲，关键时刻进行缩仓躲过危险期，赚钱了合理的扩大交易规模加速冲新高。当然这一切的前提是有个正期望值的交易系统了，系统交易毕竟还是靠概率优势取得利润的。

我自己的做法是，交易前界定好风险，每次都是固定比例的仓位，赚钱了也不加仓，赔钱了也不减仓，前提在于自己的交易策略从概率上能控制住总体的亏损，即使是连续四五把错了，也不至于大失血。关于盈利加仓，以我多年的风控经验来看，完全是不可取的，最基本的一点就是风险绝对不可控，会给你造成一种盈利错觉。举一个例子，前两年有一波铜下跌的行情，一个客户空铜，150万开始，就是采用盈利加仓的模式，最高的时候权益突破1100万，最终的结果是铜到底反弹了，还不肯收手，继续维持空头仓位，在反弹的过程中就是不断的在砍仓，这个客户还是做期货多年的老手，在巨大的盈利面前已经迷失了自我，一直到现在还没有恢复元气，应该说从那一次交易之后，他可能就再也不会做交易了。

可以去看一下Brent Penfold的《交易圣经》，第八章。

这得依据依据你的实际情况处境而定, 满仓拼轻仓搞都有未来,没有定法. 另, 什么牛不牛的, 这行不像互联网, 没有这种角色. 在这行里 ,当你被叫做什么牛, 就做好当牛排的准备.

我的方法：

1、设置账面净值和锁定净值。其中锁定净值=账面净值-根据止损线核算的未锁定盈亏
2、单笔风险为 本金*1%+（锁定净值-本金）*3%

设置锁定净值的目的是为了不低估风险。
盈亏占据更大的风险是为了盈利的时候更大胆一点，亏损的时候更谨慎一点。

来源：知乎