注:看本篇需要一点想象力,但JV会尽量举例说明。
价格是波动的,波动着 向上或者 波动着向下,如此形成了运动方向,
我们可以把期望值想象为一个类似价格的数值,它也有波动,也有向上和向下的运动。(这和教你控仓2中的图形是一样的)
向上我们认为是正期望,向下我们认为是负期望。
本篇要说明的就是 在向上和向下的波动中,我们寻求期望值偏离后向其平均值回归的情况下进行的仓位分布 。
标题所谓的正常离散是指你的交易手法不会让其期望值出现异常的波动,什么样的算是异常?!
比如我们交易手法的期望值大多数会在“0”上下摆动,要么微正 要么微负 或者时正时负,
对应的期望值方向 就是一直微微向上,一直微微向下,或者上 下摆动。
而异常是指这种摆动过于剧烈,体现在胜负分布上 则类似:胜胜胜胜胜胜胜胜负负 ,为了简化这里就统计10次,
(实际交易中,随着我们的交易次数增多才能体现期望值本身的正常水平。)
比如:我们有某一手法期望值为零 (为零也是可以获利的,因为我们本篇采用的是概率控仓)。按理说比较理想的胜负分布是五五对开。
10次中 胜负…… 来回5次,稍微差一点的:胜5次负5次;有摆动的:胜6次负4次,这是正常的。 而异常就是上面所看到的:胜胜胜胜胜胜胜胜负负 (胜8次负2次) —— 反过来也一样:负负负负负负负负胜胜 (负8次胜2次)
所以概率控仓是否站得住脚的前提总是依赖 离散情况是否正常。本篇大前提已经确定: 正常离散 !
如果你的交易手法异常现象过多,那么就不适合采用概率控仓,关注本站的朋友都知道:微离散我们可以用大数法则,而大离散我们可以用小数法则。 异常太多,其实就是小数! 我们可以用极端的盈利加码 以小博大!
JV这么一说,其实大家都应该开始明白,交易要获利是肯定有方法和途径的。在领悟本质之前,不要盲赌,不要闹情绪!
前提说了,下面就是如何进行概率分布控仓。
所谓概率分布,其实就是看我们的胜负来确定,在控仓1和控仓2两篇中,胜负的平均值和最大值是首先要顾及的,这里不细说不表示不管不顾。
概率控仓,当然就是有依据的盈利加码和亏损加码,而与“控仓1”不同的是,对于差不多是0期望摆动的手法来说,完全的梯度控仓是最好的,而在什么情况下梯,梯多少,都没有标准。
下面是举例:
假设JV有一个交易手法 单笔盈亏比为1:1,而且为0期望,也就相当于抛硬币 正反50%的游戏了,但由于交易有期望环境和手法调节,胜负的平均值是可以维持为一定水平的。(抛硬币则根本没有什么平均连续正面次数和平均连续反面次数一说),该手法 平均连续亏损次数为5次,平均盈利次数也是5次。
经过数次交易之后,可能结果是这样的: 盈盈亏亏盈盈盈亏亏亏亏亏亏盈亏亏亏盈盈亏亏亏盈亏亏盈亏亏 ,共28次,其中盈10次,亏18次,亏比盈多8次,盈亏开始有偏差,按照正常的概率水平,盈的次数应该还不够,如果盈亏偏差要回归正常水平,接下去盈的次数应该要大于亏的次数。这时候我们可以选择将仓位抬上一阶梯,也即是稍微加一层注码,比如开始用的是0.5手,0.5、0.5、0.5、0.5、0.5、…… 然后抬上一层为“X”手。
这里开始有两个问题:
1、所谓“这个时候”是不是没法把握?是不是固定 亏的次数比盈的次数多8个、9个?10个?100个?则立刻开始加码?
2、这个“X”手为多少最好呢?
答案不需要用猜的,我们有合理的依据可以参照。
对于第1个问题:我们要参照的是大数,也就是足够的交易次数,上面举例是28次,当然是不够的,但这里又没法规定,因为各个交易手法所需要的基本大数都不同,我们自己对自己的交易手法需要统计期望值回归的次数和周期。而真正下手的是什么时候? 当然是等出现偏差之后达到平均连亏值时。比如:上面最后两次是2连亏,再来3连亏 一共就是5连亏,达到平均连亏水平,就可以开始加码了。
对于第2个问题:X是多少? 有一个简单的计算方法,当然是先取亏损值,还是上面的例子,后面又亏了3次,就一共是盈10次,亏21次。
累计净亏11次,11×0.5=5.5,这时候我们还需要一个值——平均连续盈利次数(5次)。5.5/5=1.1手,理论上下一阶就应该是1.1手(平码),而对于一个正常离散的交易手法来说,我们不需要将仓位快速放大,所以我们再给1.1手乘一个系数,这个系数可以从最大连赢次数中来,如果不知道怎么定这个系数,我们可以取平均连赢和最大连赢次数的中间值,假设最大连赢是9次,我们可以取7,5.5/7=0.78手。 JV所推荐的是,亏损加码应该尽量趋向于保守。(直接用最大连赢次数 5.5/9=0.61 也是可以的,但不要小于起始头寸)
确定了X,就可以一直 X,X,X,X,X …… 直到胜负分布回归正常水平 。
这样,当概率回归50%的时候,不但可以保本,还赚回了时间成本 略有盈利。 若继续亏损,则继续上台阶,能不能无限抬上去? 不行!根据该手法的历史最大回撤,超过了就得停止。这时候说明什么?说明该手法肯定不再适用于你当前的品种,要么换品种,要么换手法!
请不要灰心,留得青山在不怕没柴烧,万万不可继续盲赌、不可动情绪。
以上是概率分布控仓中的亏损梯度加码,下面是盈利梯度加码:
这是JV比较推荐的,盈利梯度加码其实可以按照上面的反过来做,当盈利次数超出亏损次数一定量时,考虑盈利梯度加码,将注码提升一个台阶,只不过提升时,可以直接按平均连续亏损次数来求得加码头寸 (相对于保守的亏损加码,盈利加码则可以稍微激进一些),如果真的出现连续亏损导致利润回吐,由于快吐完时,刚好达到平均连亏,这时候又可以采用局部亏损加码了。
要理解上面全部,还是要加一些想象力,不过加仓都是有依据的,依据并非一成不变,平均值也会上下摆动,我们用长梯的原因也在这里,
而非一股脑儿就要用连续的盈利或亏损加码! 本篇比较长,但骨架是很简单的,JV只是顺着思路写下来有点啰嗦。
整体控仓分布还比较粗糙,其他部分不作过多赘述。 (本篇完)
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