赢家眼里只需规则，输家心里常存意外

二八定律是咱们晓得的，它通知咱们不论在长时刻生意中或是短期生意中，输家总是大大都，赢家总是极少数。在市场极端状况下输赢家的份额还能够上升到九成或许更高。在商场全体走好的状况下输赢之比挨近7:3。核算 标明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的份额仍然高达8:2。这标明，牛和熊市不能改动对交易技能缺失的人的失利命运。

　　有一种谬论暗示咱们：心态是决议交易胜败的要害。这种说法是输家反省自个的失利后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，即是我的心态欠好”。推脱职责是人性使然，所以，政体建构中大家着重监督和制衡机制，公司办理中需求有外部的第3方审计和内部的制监管。关于生意人而言，决议方案、履行、监督都是一自个的工作，你对失利职责的推脱，没有人会跳出来正告你通知你这样做不对，因此，相对公司而言自个生意具有先天的下风。

　　在这个假设中，自个不对立心态对生意的重要性，可是一自个的杰出心态是怎样构成的？是天然生成就来的吗？明显不是。咱们晓得没有谁能够不学而能，杰出的生意心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就能够构成的，它需求咱们事前的练习和长时刻的生意实习。再大大都生意者中，事前的练习几乎没有，这样的成果是：在能够的获利到来之前现已把自个的最为稀缺的两样资源耗费殆尽，这两样资源即是：金钱、决心。假如你变成了这样的一自个，那么，你最佳的挑选是退出商场，重新学习。不然，你不要盼望你会有杰出的心态。杰出的心态来自于事前的预备和实习中的继续的成功。

　　那么，是啥使大大都人在生意中失利呢？要害点在于，这些人不懂得生意规矩，我说的不是生意所的生意规矩，而是说这些兄弟不懂得生意的获利规矩。在他们的眼里，规矩是不可靠的，是会常常呈现意外的。例如许多人生意亏本了，他们不挑选砍仓，而挑选被套。我问他们错了为何不砍仓？他们通常的答复是：假如我砍了又长上去呢？但大大都状况下这些兄弟的股市会一跌再跌。

　　赢家心态
　　赢家的举动形式是遵照于他的交易体系，这个体系至少包含3个体系：买入信号体系，卖出信号体系，纠错体系。这个体系在曩昔的交易中现已证明了是有用的，安稳的，所以赢家们在大大都状况下，不会置疑自个的体系，这也是为何赢家总是顽固的，总是坚持自个的观念是正确的，总是不理睬外在的杂音而只信任自个的判别。这种坚持在啥状况下会呈现改动？市场证明他呈现了过错的时分，证明他的体系呈现了过错的时分，证明他的体系现已不能再活络的随商场而动的时分，这个时分，他会批改他的体系。　　在赢家的眼里牛市和熊市并不重要，这就象一个以土地为生的农人，他不在乎丰盈和歉收，由于不论是丰盈仍是歉收他都要春耕秋收，这是他的宿命和本分。赢家的宿命也是如此。赢家不会抛弃熊市中的获利时机，当然也不会对牛市失之灵敏，不然还谈得上啥赢家呢？

　　咱们通过赢家和输家得思维形式和举动形式得对比就会让疑问更理解了。请看下表：
　　赢家 | 输家
　　交易技能体系：有、体系 | 无或许残损
　　对体系的信任程度：肯定信任 | 置疑，大大都不信任
　　市场成果： 获利 | 亏本
　　举动形式：发现即举动 | 看看再说
　　决议方案依据：依据并信任信号 | 置疑信号，常见思路是：假如失利呢？

读后感-交易体系精选
《证券出资理论与证券出资战略适用性剖析》；《证券期货出资核算机化技能剖析原理》； 《体系生意办法》波澜博士的三部作品.

约笔墨菲的《期货商场技能剖析》已有电子版和书版是自个探究技能剖析的引路人，而波澜的《体系生意办法》则直接启示自个树立和完善生意体系，生意思路有了质的革新，生意成效有了底子的改动。我很谢谢这两位作者的作品在要害的时刻对自个有重要启示。

波澜博士写的这本书，能够是当前国内仅有一本翔实论说体系生意办法的书本，从生意体系的树立、底子布局到查验办法、再到优化与噪声控制，结尾又谈了生意体系的后期保护。科学专业、不愧为博士之作。仅有的惋惜是作者未能发表其实战生意体系的详细内容。

问：生意体系是个啥样的东西？
答：生意体系是指生意规矩体系的总成。生意体系有两种最底子的类型：一种是朴实的技能生意体系，大大都的商业化的生意体系都归于此类。这种生意体系的骨架是数学公式；另一种是归纳体系的生意体系，它是出资哲学思维、出资战略以及详细生意办法的集成。它以出资哲学思维为魂灵，以出资战略为辅导，以生意规矩为依据。本书作者以为，真实能经得起长时刻实战检测的是第二类生意体系。

问：出资人怎样才干开宣布自个的生意体系？
答：很难讲。这就如同问一自个怎样才干练成武林高手相同。这不但要看一自个是不是肯下功夫，还取决于一自个的领悟。

问：出资人怎样才干在商场上赚到钱。
底子在于树立可行的生意体系.

问：出资（机）的魅力，期货商场是一个极具诱惑力的商场
答：确保金准则给人以小广博的许多时机.它能使人获取暴利,确实,期货能使人致富.

问：为何出资获利的人少，亏的人多
答：在产品现货商场,假如生意双方到达生意,通常是"胜——胜"型的双赢成果,而在期货商场,期货合约的生意则是"胜——负"型成果,因此,在任何状况下必定有一部分出资者将处于亏本的被动局面中.假如出资者想在期市中变成长时刻,安稳的赢家,就有必要树立契合商场条件的出资准则.

问：在出资（机）中的不确要素
答：报价不坚定；出资者自身的不安稳

问：生意体系要处理的疑问
答：报价不坚定；出资者自身的不安稳

问：心思控制的方针
答：机械的,坚持不懈的,百分之百的,不折不扣的，履行生意体系宣布的每个指令.

问：生计的榜首规则
答：榜首时刻无条件止损，并要一向坚持而不心存侥幸。

问：为何不可重仓或满仓？
答：确保金的调理是期货商场赋予出资者的自在.这种权限的自在挑选会带来人道最直接和最充沛的露出,人总是有用足确保金的激烈倾向.期货并非是一般的金融东西,其杠杆功效像似"核金融"，常见的做法：满仓进满仓出。有个类推能够阐明:小车在高速公路上行进,假如120码的速度算是安全舒服的话,那么每添加10码,其事端呈现的概率将会呈现指数上升;当速度到达220码以上,不论驾驭技能怎样,事端呈现的能够性提升至百分之百.

问：为何要轻仓？
答：在实习生意时,应当树立"安全榜首,盈余第二"的思维,能够说,资金办理状况是生意者心里世界的集中反映.杰出的资金办理有助于出资者与商场维系调和的联络,有助于生意者水平的充沛发挥,有助于生意质量而不是数量的进步.商场的钱是赚不完的，但你的钱是能够赔光的。

问：听音讯吗？
答：不！报价反映悉数。咱们的中心思念之一即是"不对报价走势进行任何猜测".咱们只对报价改变做出反映.咱们遵循生意准则,体系怎样说咱们就怎样做。

问：有能挣钱的生意体系吗？
答：有！最有名的生意体系无疑是“海龟生意体系”.1983年，闻名的产品投机家理查德.丹尼斯做的实验，丹尼斯向大家证明了华尔街并不彻底被天才们独占，任何智力正常的人都能够变成赢家，条件是你有必要有一套可行的生意体系。我研讨了海龟体系，真的非常简略，彻底是一些底子的规矩。丹尼斯声称他的生意体系能够向任何人揭露，但实习上真实能严厉履行的人必定是非常少的，由于这些规矩是如此简略以至于许多寻找“赢家绝招”的生意者所不屑的。但一个深谙生意精华者必定会有同感，其实出资成功的准则正本即是非常简略的

问：大大都人亏钱的缘由？
答：１、是由于大大都人都缺少严厉含义上的核算练习，很难以核算学的规矩去调查疑问。２、没者在核算学的基础上树立生意体系。

终身悬命投机道.这是我的挑选.不论成功与否.这条路我一向会走下去的.
　这段话是波澜书中的原话。："开发作意体系的进程很像高僧修练的进程。只需通过常年的全神贯注的艰苦修练，然后才干提高出“舍利子”。这儿需求两个“练（炼）”字，缺一不可。所以关健在于“得道”。
　　不难想象，开宣布好的生意体系，比如说象某些真实成功的人所体现出来的那样，其性质其实适当于其它工作的鹤立鸡群者。

“听天命，尽人事”――如有获利不用急于落袋为安，而应放任商场不坚定，甩手一博。这一单结尾能有多大的获利由商场决议，这是“听天命”；如有亏本则必定把他约束在必定的范围内，这危险有必要是由自个控制，决不能放任商场支配。这是“尽人事”。

趋势盯梢法中心使命是辨认趋势
辨认趋势最常用的办法是拟定一条规范线。在规范线之上的算是上涨，在规范线之下的算是跌落。
至于规范线怎样拟定，一自个一个思路。均线即是最简略常用的一种。
趋势法的难题：
怎样面临噪音信号。所谓噪音，即是信号宣布之后，过后证明是失利信号的那些信号。其实叫做噪音是不合适的。成功的信号躲在噪音信号里边，在事前谁也不晓得（也不方案晓得，这是趋势法的中心思念）信号是真的仍是假的。通通都依照正确信号来对待。
失利的信号必然会带来亏本。趋势法寄期望于１次成功信号的收益来拯救ｎ次接连的失利信号的丢失。
波澜的这本书，1997年邻近出书的，我听说是挺多了，一向没有看过，看下来确实是有意思。我从前断语，讲股市的书，必定不能够看国人写的！可是这非有必要加上一个破例，即是这本《体系生意办法》。我想这10年来能够也没有逾越这本书的，真实惋惜可笑，我从前浸泡在广州图书馆三个月时刻了，可是碰不到能够逾越它的书。一本10年前的书啊，阅历时刻检测，可贵。
　　具有一个晓得自个的，合适自个的生意体系是很奢华和和艰难的工作，需求耐性，勇气，恒心，决心，和命运。但这是一个方向，完成自个生意哲学，完成自个愿望的一条路。
所谓体系生意办法，是指生意者运用生意体系来协助处理生意进程中的信息搜集、信息处理、生意决议方案、生意方案、生意履行等疑问的体系性的生意办法。
三、体系生意办法是一种危险型决议方案
体系生意办法具有朴实技能剖析性、客观性、数量化、机械化、程序化、资金办理准则化、危险控制准则化、体系性和一致性等特色。
选用体系生意办法，使得生意决议方案活动具有体系性和一致性，这关于生意者到达长时刻的安稳的获利具有底子含义。假如一个生意者选用体系生意办法进行生意决议方案活动，那么体系宣布的每笔生意指令的具有相对安稳的取胜概率和期望收益率。这样一来，尽管生意体系宣布的生意指令只具有一个获利的概率，生意体系不能确保每一个生意指令都能够获利，可是咱们晓得每一个生意指令的获利率的概率散布，这就使得在体系生意办法辅导下的生意决议方案变成一种危险型决议方案。

(1)生意体系是不是完好和客观,有必要要通过长时刻核算与实习,证明其能够安稳的获利.体系
生意办法归于科学型的出资生意办法.
(2)生意体系是完好的生意规矩体系.它有必要对出资决议方案的各个有关环节做出清晰的规矩.
这种规矩有必要是客观的,专一的,不允许有任何不相同的解说.
(3) 生意体系的特色在于它的完好性.既一个完好生意周期中的各个决议方案点,包含出场点,退场点,再出场点,再退场点等条件都有清晰详细的规矩,然后构成一个完好的决议方案链.
(4) 一个没有张望和逃避的生意体系不是一个完善的生意体系.一个优异的生意体系,不约束获利,只约束亏本.体系生意着重的是长时刻的安稳的全体收益,而不是着重一时一地的得失.

在投机商场上长时刻地占有概率优势,而不是背注一掷,成功的生意者仅仅将每次生意看作是一连串能够性和概率中的一个,由于核算样本散布的不均衡,晦气事情的发作又具有集束性,任何生意体系都有必要面临接连失利时期.在这种窘境时期,面临强壮的心思压力,深刻晓得生意体系所依据的出资理念,关于窘境时期坚持心思平衡具有至关重要的含义.

当生意选用百分之百客观的决议方案形式时,便把人的要素彻底地扫除在信号发作进程之外.正是这一特色,使体系生意办法能够有用地扫除人的片面毅力,和自个心情对信号发作进程的搅扰,使体系具有较高的操作安稳性,及抗灾难性失误的才能.

好的生意体系是通过实习证明了的能够长时刻安稳获利的体系,它是完好的,连接的,前后一致的;差的生意体系是不完好的,连续的,前后矛盾的,他们的生意举动是凌乱的,看不出这一笔生意与前一笔生意有啥联络,整个生意进程看上去东一榔头西一木棒,因此不能够安稳地获利.

当生意发生适当获利时,也是出资人最简略发生心思不坚定时期.这时,出资人简略发生激烈的平仓愿望,而不肯等候生意体系给出平仓信号,可是从全体而言,百分之百客观的体系平仓办法,要远远优于自个片面决议的平仓点.体系能够协助出资人打败心思不坚定,坚持已有的持仓而不被激烈的商场不坚定震动出局,直至取得更大的获利.

生意中最大的敌人不是商场而是生意者自个,咱们每一次失利的阅历都阐明:不是商场太聪明,而是咱们太自作聪明,太自以为是,咱们在生意中总是被自个的片面心情,愿望所打败.为了防止咱们被片面心情所困惑,咱们有必要用机械式的生意体系来规范咱们的生意活动.

用体系操作即是定在啥方位生意,就在啥方位生意,一点差错都没有,不然就决不入市.不关怀所谓的底子面,技能面,小道音讯.用体系操作的理论是:不论是啥缘由影响到报价的改动,都结尾要通过盘面反映出来,生意体系只对盘面担任.

抛弃猜测,抛弃惊骇,也抛弃贪婪和欢欣,悉数由生意体系决议出入市.

咱们的中心思念之一即是"不对报价走势进行任何猜测".咱们只对报价改变做出反映.咱们遵循生意准则,体系怎样说咱们就怎样做.

长时刻安稳获利，即胜。

姜龙康 2001-02-10 于基隆路

生意体系闲谈
生意体系(Trading System)这个词在上世纪七十年代晚期始盛行于华尔街(未做严厉考证)。大约上世纪九十年代中后期跟着一批海归这个词进入国内出资界。当前国内关于生意体系的专著尚不多，其间波澜的《体系生意办法》公以为经典之作。

　　自个晓得，生意体系是一种决议方案形式，或许说，它仅仅一个表象。在说起它的时分，必定要注意把作为决议方案形式的生意体系与详细的生意体系分隔，不然很容易引开论题。每个出资者都有自个的出资办法，例如有的是探问音讯，有的是技能剖析，有的是商场剖析，有的是靠感受，有的是连感受也不靠的激动。当一个出资者逐步构成一套对比安稳的办法时，咱们就能够说他有了自个的生意体系。依照这个规范，估量散户中最少也有三分之一以上的人有了自个的生意体系。生意体系正本的概念即是这么简略。所以能够说它仅仅一个表象。

　　自个晓得，生意体系的实质含义有两个。其一是它的一致性，也即是出资者要对比信任他的这一套，并一以贯之地按其进行操作，这样有助于防止心情化。当然，能在多大程度上防止心情化，有时更决议于体系自身的体现。含义之二是它的体系性，所谓体系，大的能够是包含几十项生意规矩，小的能够即是两条规矩，例如“大盘在前史本钱均线之上、个股股价创前史新高即买入，买入后重新的新高点回调5%即卖出”，这就构成一个完好的生意体系。看起来好象即是这么简略。

　　自个晓得，真实成功的生意体系远不是简略的事。你要对出资有从哲学到东西的悉数的东西。许多出资界成功者的经验之谈，都少不了讲讲出资哲学。简略讲，出资哲学即是要对出资要有理论、原理层次上的晓得。这些晓得首先是树立在悉数常识的基础上的。东西也很重要，除极个别出资组织或自个有才能条件自个开发一套软件外，通常人只需运用现有的市道盛行的软件渠道。TradeStation是声称世界榜首的生意体系开发渠道，这个软件的开展乃至主导了生意体系理念办法的开展。国内也有不错的渠道，如出资家研制版和国际版、指南针无极版和鬼域版、剖析家组织版和专业版，都能够作为底子完好的渠道运用，还有正在开发中的上海润金生意助理。熟练把握运用这些软件渠道，是走向生意体系之路的很重要一步。出资哲学和软件渠道仅仅两个比如，其他还有许多的东西需求开发者去研讨或把握。

　　自个晓得，生意体系并不是悉数。企图依托一套生意体系在证券商场(非指期货商场)来长时刻安稳地获利，只能是天方夜谈。不论是线性的体系，仍是所谓的非线性自适应的体系，都是如此。这是由于，股市商场是博弈。股市商场如棋，局局新，这句话在必定的范围内是真理和规矩。出资哲学、出资战略，洞察力、创造力、应变才能比一套详细的生意规矩体系要重要得多。

　　再说说波澜。波澜先生肯定是值得尊敬的一位出资界导师。他在99年之前出的三本书肯定值得每一个出资者要看的书。注意，我说的是他的三本书，而不仅是其间的一本。事实上，《体系生意办法》这本书能够读到的人许多，而读到其他两本《战略》、《原理》却相对少许多。这能够也是当前常常有人对波澜和生意体系有晓得误解的一个缘由。我自个觉得，波澜先生的这三本书出书次序好象正本大约倒过来，榜首本大约是《战略》，第二本是《原理》，第三本才是《办法》。不过《战略》的结尾一章大约改到《办法》那本书中，或许是写成第四本书。读者依照这个次序仔细学下来，收成估量要大许多。

　　雪峰先生在《实战技法》一书的跋文中写道：一支利箭穿越股市商场的天空，那是射向彼崖的巴望之箭。窗外夜色苍莽，但我的心里却星斗满天，从此具有了充溢热情和应战的年月。波澜先生在《战略》一书的跋文中写道：开发作意体系的进程很像高僧修练“舍利子”的进程。只需通过常年的全神贯注的艰苦修练，然后才干够提高出“舍利子”。这儿需求两个“练(炼)”字，缺一不可。

所以要害在于“得道”。以上两位先生的著书跋文，极好地说出了啥叫正路与境地。

　　一段　　你刚进入商场，对商场里的悉数只不过有个大约的晓得，各个合约的规矩你也不太理解，要买啥要卖啥你也没啥主见，你的生意主要看各期货经纪公司的谈论，或许听听兄弟的主张，你总觉得他们说得都有道理。你的生意主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的获利飞了，亏了你就抱着，想着总有解套的时分。

　　二段　　你开端晓得啥是主力合约，盘后就急着看持仓布局。你也晓得了一些技能目标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又禁绝。你也关怀底子面状况，今日那里气候怎样？库存多了仍是少了？你总是榜首时刻上彀查检查。你的生意对比频频，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏本的。

　　三段　　你在商场上现已生意了一段时刻了，但总的来说帐户是亏本的。你觉得要在这个商场挣钱真的很难，你急思考翻本，可你不晓得该怎样办。你看了一些关于生意的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个商场中实习操作又蛮不是那么回事。你觉得仍是目标不可精确，所以你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时禁绝。你上论坛，期望得到高手的辅导。可他们也是有时准有时禁绝。

　　四段　　你有过大亏或许暴仓的阅历了。你晓得要在这个商场上生计不能信任那些个谈论。所以你开端体系地学习，你把能找到的有关书本都看了，期望能从中找到一个打败商场的法宝。你也学习了波浪理论、江恩的测市规则、混沌理论之类的。你也晓得了要顺势而为、亏本了要止损。可你搞不清这个"势"是怎样断定的，止损设在啥地方才好。你觉得要精确地晓得商场何时回转真的太难了，你不信任在这个商场有人能够赚到钱，由于聪明如你都觉得面临商场束手无策，他们怎样能够赚到钱？

　　五段　　你开端理解要在这个商场上挣钱有必要要有一套生意体系。可你对这个生意体系详细都包含哪些东东还搞不太理解。你试着将几个目标组合成你的体系，依据它们供给的信号开平仓。可它们常常彼此抵触，让你搞不理解此刻究竟该信任哪个。你试着长线生意，可有时你搞不清究竟是回调仍是要回转了。你也试着就做日内短线好了，每天赚个三五百块钱，一年下来大约也不少了。可要害是常常今日赚了三百，明天却亏了五百。你的帐单仍然是亏本的，你觉得做期货真是太难了，真实不可的话，你思考是不是该抛弃了。

　　六段　　你开端理解在这个商场上你无法猜测报价走势，你不可，他人也不可。你开端有一套自个的生意体系，你晓得自个只需严守纪律，久远的来看，你该能够赚到钱。你开端用概率来思考疑问，每一次出场，晓得危险和酬劳的比率各是多少。错了你会止损，盈余的单子你也开端能拿得住了。你的帐单时赚时亏，盈亏底子适当。有时你能按自个的体系生意，有时你不能。但你开端信任这个商场上有人能够赚到钱。你开端能够喊出好单，在论坛上你也开端变成群众重视的焦点。

　　七段　　你开端能够安稳盈余，有自个的一整套生意体系。你现已处理了生意理念的种种疑问，开端有了自个的生意哲学。关于技能性的东西你不太关怀，你晓得只需理念正确，即使是运用简略的移动平均线你也能够安稳获利。你晓得哪些是要害的点位，你能够沉着地出场，尽管你看不清今后的走势究竟怎样。某一天你能够先赚五百又亏了三百，但你能正确地履行止损，你晓得这些亏掉的钱早晚又会回来。你的心态底子安静，但偶而面临行情的剧烈不坚定仍是会有些崎岖，特别是有单的时分。

　　八段　　这时分挣钱对你来说是粗茶淡饭，就象一名驾驭内行开车相同，遇到红灯就停、绿灯就行。生意对你来说彻底是无意识的。你不再需求对着图形精确地界说止损的方位，拿下笔或核算器核算着危险和酬劳的比率。你彻底不关怀铜的库存是高了仍是低了，由于底子面关于你来说毫无用处。

　　九段　　这时分的你对世界经济一目了然，你能够提早预知下一轮的经济走势。一年你只生意几回，也能够一单一拿即是几年。你很少有看盘的时分，大都时刻你在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛垂钓。你从不好他人说起生意的事，由于你晓得没人能理解。

　　下围棋的人都晓得，工作棋手有段位制，段位的凹凸底子反映您的水平凹凸。期货生意没有段位制，各人的水平凹凸怎样只需自已晓得，怎样样才晓得自个的水平凹凸呢？对照下面的段位制您大约就有个底了。