标题中的两个名词来源于BJL,

所谓振幅切割,转化过来就是对某一交易手法的盈亏一系列结果的切割。

比如某交易手法实盘做一段时间 进行盈亏取样结果为:
损损损损损损损损损盈盈盈盈损损损损损损盈盈盈盈盈盈盈
那么对负振幅的切割则类似:
损损损损损损损损损 盈盈盈盈 损 损损损损损 盈盈盈盈盈盈盈

振幅的切割可以分左侧与右侧两种,

左侧即为等待N个连损之后再开始操作。
右侧即为损N个之后停止操作,等出现N个盈利之后再开始操作。(以上的例子就是右侧切割:损一次则停止,直到盈一次再开始)

一种手法的盈损结果经过振幅切割之后,可以向微离散靠拢,方便控仓,而与此同时又出现了新的黑天鹅,也就是新的死穴!
因为切割振幅之后会出现新的盈损结果,这个结果也可能包含连损在内,这也就是所谓的新死穴。

比如按上面的方法切割,那么如果某段时间恰好出现微离散的结果,会是什么样子?
损盈损盈损盈损盈损盈损盈损盈损盈

我们发现上面的结果其实已经是最理想的微离散效果了,而我们事先不可能知道,一旦我们对其进行切割,
那么最后的结果反而又会变成:损损损损损损损损

振幅切割的目的是为了达到与正太分布下线性回归的高度吻合,而一旦样本原来就是吻合的,一味切割只会破坏其平衡!

那么针对振幅切割后的死穴我们应该怎么办? 其实答案有很多种,涉及两方面:
一、最初的手法是否正期望? 如果是,新死穴出现只意味着两种可能:现在要么手法零和要么手法负和 (因为损要么与盈的次数相等,要么损的次数远大于盈的次数),我们可以直接对该交易手法采用平码或者保守的梯度控仓加码。这是针对交易手法本身的直接策略。

二、切割错两次即停止,但仍然进行虚拟切割,观察切割后新的盈损结果,一旦出现一次或两次盈利,那么继续切割!实际上就是等待手法的微离散效果消失! 与此同时也可以开始对切割手法采用保守的梯度控仓!

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说了这么多 大家可以发现:万事万物都是平衡的,黑天鹅不可能被消灭,只能被适当削弱,亦即我们无法消灭概率,而只能去顺应它!
将我们自己操作的寿命延长 去放大优势,因为时间一长,数量即多,大数法则就会起效果!
JV交易高阶系列——振幅切割与新死穴