问 题

在外汇交易中,典型的用法就是采用马丁格尔策略,利用网格交易法则,做逆势加仓。问题是,一旦出现逆势单边行情,就会出现爆仓。

请问大家都有什么好的办法来解决这个问题?大家如何看马丁格尔策略呢?到底能否采纳?

从我所看到的资料,很多大资本事实上就是在采用马丁格尔策略做交易,确实如此吗?

补充一下,上面举例说的说按加倍方式逆势加仓,其实在实际操作中,未必按照2倍原则加仓,可能加仓系数只是1.2-1.5倍之间,逆势仓位的增长会减缓。同时,还有一个商业EA在操盘时,采用的是双向建仓方式,用顺势仓位的盈利来弥补逆势仓位的浮亏,当趋势出现回转时,可以出现大额的盈利,然后整体平仓。

再有,即便是单方向实行逆势加仓,就是所谓的倒金字塔交易模型,当出现较大的浮亏时,还可以用锁单手段锁定亏损,当出现回调时再解锁,等待盈利。这不是也可以是一种不错的方案吗?

部分回答

这是一个用巨大的downside risk去换取小利润的策略。理论上如果没有risk limit会不陪不赚,但实际上因为人们的risk appetite有限,就成了赔钱的策略啦

如果你研究过百家乐的路法和缆法,就会知道任何缆法都要配合路法,martingale是无数种缆法中的一种,适合的路法是在资金不断之前有限局数内比必须赢,否则后果很清楚吧。按这个思路,如果你设计的交易系统是几次必赢一次,可以用;虽然可以用,但风险还是太高,一个系统连错20次的也不是没有,黑天鹅事件出现一回就要人命的。

有一种胜进式的缆法比这个要好,风险比这个要低得多,举个例子2 2 3 4,做对了下次加一个单位,错了 回到初始2个单位,这种缆法如果出现连赢,资金增长较快,如果连输,输的都是最小单位,所以风险比martingale小的多。

资金管理方法很多,各种缆法,但终究要和你的交易系统匹配,以上仅供参考,起个抛砖引玉的作用。
---补充一下,交易毕竟不是百家乐,这里面还涉及到盈亏比的问题,所以要通盘周密严谨考虑。

马丁格策略绝对有风险,这基于它高胜率而低报酬率的特性。具体而言就是随着逆向加仓次数增加,策略胜率呈正比例函数增加,报酬率却以指数函数下降,导致策略期望极差。

只有神经病才会用这种策略

你可以赢无数个100%,但是你只能输一个100%……

这只是把风险集中了而已。大概率赢小钱,小概率内裤都没的穿。做一次赌赌或许行。有无穷的钱,长期这么做最终总期望和每次都出一样多的筹码一样。但由于实际中资金有限,可能玩到没本就玩不下去了。更何况交易还有摩擦,佣金,点差都得考虑。当然如果你的胜率高足够克服摩擦后有盈利的话ok,但这样的话和每次一样多筹码最终没什么不同。

来源:知乎