倍鞅色变,我也不是第一次说这个东西了。
目前我在两种走势下是可能使用用倍鞅的,其中一种是本人的某个随机模型,另一个就是本篇下面要提及的。
这个是最简单也是一般人最初用鞅时会想到的,就是固定一个箱体的反复震荡
在实验等价鞅初期,我用的不是那种逆向等距亏损倍鞅加码,而是这种一个箱体上多下空止损反手倍鞅加码的模型。
倍鞅的可怕并不在于它的倍数呈几何级数增加,而是你不愿意让它停止。
另外,倍鞅是一种极端而且快速的控仓手法,所以要么将其用在微离散的交易手法上,要么用在概率极限延伸的长度上。
微离散的手法比较罕见,而且你不能直接用倍鞅去实施类似每笔必做的地毯式下单,这样就等同于你主动去找黑天鹅。
但 不管怎么说,要体现倍鞅的效果又不被其所威胁,只有一个办法,就是设定合理的停止时机。
重点在于合理二字:

我追求的并不是“千方百计避免遇上黑天鹅”,而是“砍仓时我还有盈余”。

这就回到上面说的模型上来,特别的不是这个模型本身,而是这个模型出现在什么品种上。
那么这种控仓手法还是脱离不了最基本的优势加仓甚至重仓,劣势减仓轻仓甚至砍仓的理念。
我发现这个最简单的箱体上多下空的走势,平均反复震荡在5次之后就会走向衰竭。
所以在5次之后就可以开始使用上多下空、止损反手、倍鞅加码。
下面这个图是近两周XAUUSD出现的震荡走势。
马丁格尔
下面则是GBPCAD于3月份的走势。
gbpcad
这种走势出现的概率一是看品种波幅,二是看箱体的大小。
衰竭延续也有一个平均值,也就是大数,比如5次之后大多在3次以内(也就是一共8次以内)就会结束,超过8次~9次的震荡走势是完全存在的,但是小数,而且得看交易品种。
另外,再次强调,需要根据这个最大震荡次数来确定你亏损倍鞅加码进行的次数,超出最大值即可砍仓。
所以要重复上面的一个概念就是:
最终的追求并不是取巧,盲目地排斥左侧加仓,而是依赖这种情况达到 砍仓一次的损失<砍仓前所获得的利润 而赢多输少。
实际上 这也是做交易的一种理念——谁都不会在乎于你用什么方法,而在于你退出市场时到底赚没赚钱。
交易总是这样的:某种方法和策略适用于某段时间某种环境,若你不会变通(很大程度上也不可能随时变通),就必须学会在不适用于该段时间和该种环境时轻仓忍耐,直到适应期来临为止。
上面的控仓方法就是等待不适应期过去之后(根据统计而得)取一个激进的接近适应期的位置进场,道理是一样的,风险在于下风期的延续超出正常范围,或者说上风期没有如期来临。